Mortgage 101

How does a mortgage work?

Unless you can afford to pay cash, 在购买房屋或其他房地产时，您需要获得抵押贷款. 在抵押贷款交易中，贷款人贷款给你购买房地产. 你承诺偿还贷款，并签署了一张载明贷款协议条款的本票. 你还同意房地产将作为贷款的抵押品. 你签署一份抵押文件，授予贷款人对抵押品的权利(这也被称为授予财产留置权)。. If you fail to repay the loan as agreed, 抵押贷款文件赋予贷款人取消抵押品赎回权，并出售你的房产以偿还余额的权利.

All mortgages are not the same

抵押贷款有许多不同的类型. 主要的区别包括利率变化、条款和首付要求. 另一个区别与你购买的房产类型有关.g.(创收物业、主要居所或未开发土地). 你的贷款可能是固定利率或可调利率的抵押贷款. 还款期限通常为15年或30年. 首付款要求通常在0%到30%之间, 这取决于贷款项目和借款人的信用评分.

How to get a mortgage

Do your homework and shop around. If you are in the market for a mortgage, 你应该与各种金融机构核实一下，看看他们是否有你符合条件的抵押贷款项目. 请记住，您可能会从您已经开展业务的银行获得更个性化的服务. In addition, 出借人之间的利率差别很大, 所以你要做好功课，货比三家.

If applicable, 你可以考虑政府担保的抵押贷款计划和首次购房者的抵押贷款计划. Weigh your options, read the fine print, 记住，最低的利率并不总是最好的交易. 其他一些需要考虑的问题是条款, the down payment amount, the monthly payment amount, closing costs, 以及私人抵押贷款保险要求.

Applying for a mortgage

Typically, 当你找到一个房子购买或当你计划再融资你目前的抵押贷款申请抵押贷款. 一些贷款机构会预先批准一定数额的抵押贷款. 在任何一种情况下，你都会被要求填写一份申请. 您还必须提供收入证明和其他文件.

There are tradeoffs associated with obtaining a mortgage

你可能最终欠下的抵押贷款比你房子的价值还多. 与抵押贷款相关的最大风险与你购买的价值有关. 如果房地产价值突然大幅下跌, as they have several times in the past, 你的抵押贷款余额可能会超过你的房产价值——这就是你的抵押贷款“资不抵债”

Your freedom to use the home is limited

你的房子是抵押贷款的抵押品. 出于这个原因，贷款人对你如何处理你的房子有合理的担忧. 关于你能做什么和不能做什么的限制都列在抵押文件中. 在大多数情况下，这些规定并不构成问题. 这些条款旨在保护和维持抵押品的价值. 作为房主，你可能和银行一样关心房屋的保值问题. However, 房主有时会惊讶地发现他们不能把自己的房子租给另一个家庭, or make major changes to the premises, 未经贷款人许可.

大多数贷款人要求你携带房屋所有者保险，并可能坚持在保险单上被指定为抵押人. 如果你的保单被取消，保险公司会直接通知贷款人.

Most mortgages are not negotiable

你可以与当地银行协商贷款条款的日子已经一去不复返了. Today, 大多数抵押贷款都是标准化的，并根据各种计划在二级抵押贷款市场上出售. 因此，你的选择是接受抵押贷款还是不接受. 几乎没有机会取消或重写你不喜欢的条款.

There may be tax benefits

一般来说，房屋抵押贷款的利息是免税的. 向您的税务顾问或美国国税局查询详情.

资料来源:Broadridge Financial Solutions，于2019年10月22日发布.